一脸懵逼：“失控发行票”，如果认证后应该怎么救

一脸懵逼：“失控发行票”，如果认证后应该怎么救？

在最近的市场中，有一种特殊的现象——股票发行审核后，市场突然变得非常的平静。

因为这种现象很正常。

但很多人却不知道，如果这是一种正常情况下会发生的情况，那么在股票发行审核后要怎么做呢？

一、市场情况

近期的股市并不是很乐观，很多股票都出现了破发，虽然市场中有一些板块受到了资金的追捧，但是从整体上来看，仍然没有多少机会，市场行情并不是很好。

最近还有一个比较特殊的现象是：股票发行审核后，出现过“失控发行”的情况。

二、市场反应

市场对此的反应是比较激烈的，也就是在这一天，某家公司股票出现了上涨。

但是从此后到了下一个交易日，市场又变得比较平静。

这又是为什么呢？

原因就是这件事影响了太多人。

三、“失控发行”的定义及其特征

所谓“失控发行”，就是指股票发行的企业有违反法律、法规、规章、政策的行为，导致股票发行出现非正常情况的企业。

这种失控发行一般是指下列情形之一：

1.发行人存在重大违法行为或者因信息披露等原因存在重大遗漏；

2.发行人经营业绩严重下滑，公司主要股东或实际控制人发生变化，公司面临被终止上市或退市的风险；

四、“失控发行”的应对措施，可以缓解部分审核通过但仍需继续补充材料的公司

但有一种特殊情况，那就是部分审核通过但仍需继续补充材料的公司。

这种情况，一般是指在股票审核期间，因为某些原因，导致公司无法按计划完成所需材料；或者是审核时间已经接近尾声。

如果有这种情况的公司，就可以按照“补充披露”程序，把补充材料补齐了。比如：按照监管要求的时间节点提交补充材料等。

五、参考资料：

2、《公司债券公开发行审核问答》

3、《中国证监会行政许可项目审查工作程序》

4、《证券发行上市保荐业务管理办法》

5、《企业债券业务管理暂行办法（征求意见稿）》

6、《企业债券信息披露指引（试行）》

7、《企业债券发行申请文件受理与审核问答》，中国证监会网站